В 2007 году инвестиции в ценные бумаги принесли инвесторам больше весомый барыш по сравнению с традиционными способами вложений. И это при том, что результаты, которые продемонстрировал русский фондовый рынок в 2007 году, были скромнее ожиданий участников рынка. Наибольшую пользу при этом получили самые терпеливые инвесторы.

Так, вложения в паевые фонды, как правило, показывают наибольшую доходность при сроке инвестирования от года и выше. Показательно, что те, кто инвестировал средства в ПИФы три года назад, к настоящему моменту уже увеличили свои вложения в 2-2,5 раза.

Ни для кого не секрет, что российский фондовый рынок для частного инвестора является одним из лучших мест вложения капитала. По итогам 2007 года, он вырос на 19,2%, показав доходность выше банковских депозитов и вложений в валюту.

Однако следует иметь ввиду, что покупка паев ПИФов - это одна из разновидностей долгосрочных инвестиций. Поэтому чем более долгое время вложения работают в паевом фонде, тем больше доход частного инвестора. И наилучший финансовый плод в этом случае приносят вложения с расчетом на несколько лет.

К примеру, средства пайщиков открытого фонда акций "БКС - Фонд Голубых Фишек" за три последних года выросли на 195,11%. Это без малого в три раза. ПИФ "БКС - Фонд индекс ММВБ" с момента своего создания более двух лет назад принес своим пайщикам доход в 186,76%.

Вместе с тем, в последние месяцы инвестиционные приоритеты участников рынка меняются.

Ответом на нестабильность на фондовых площадках стала тенденция управляющих компаний предложить пайщикам достойную альтернативу ПИФам. На рынке появились доступные фонды недвижимости, а ещё фонды, специализирующиеся на инвестициях в компании какой-то одной отрасли. Стоимость паев таких фондов в меньшей степени зависит от текущих колебаний рынка.

Помимо этого, узкая направленность фондов позволяет пайщикам в большей степени получать доход от ускоренного роста передовых отраслей российской экономики. Спрос со стороны инвесторов на такие фонды сравнительно высок.

Реагируя на эту тенденцию, управляющая компания "Брокеркредитсервис" (УК БКС) в 2007 году запустила разом целую линейку отраслевых фондов: "БКС - Фонд Металлургии", "БКС - Фонд Потребительского Сектора", "БКС - Фонд Нефти и Нефтехимии" и "БКС - Фонд Банковских Акций". Фонды существуют всего несколько месяцев и уже сумели показать неплохие результаты.

Уже два года в УК БКС доступны и вложения в недвижимость через фонд закрытого типа "БКС - Этажи Новой Жизни". Минимальная сумма покупки паев этого фонда составляет всего 20 тысяч рублей.

Для закрытых фондов недвижимости 20 тысяч - это относительно небольшая сумма, что делает его доступным для широкого круга вкладчиков, ориентированных на вложения в недвижимость и рассматривающих их как наиболее верный источник сохранения и приумножения вложенных средств.

У паевых фондов в России, сравнительно недолгая история. Чего, конечно же, нельзя сказать о зарубежных паевых фондах

Первый в мире паевой фонд был создан в 1924 году в Бостоне (США), тогда как в нашей стране ПИФы появились в 1996 году. Между тем в отношении российских паевых фондов действуют те же универсальные принципы инвестирования, что и во всем мире.

Прежде всего не следует относиться к вложениям в ПИФы как к источнику быстрого и гарантированного дохода. Планировать покупку паев нужно с той же последовательностью и вдумчивостью, как и любую другую инвестицию, в частности следует метко планировать время покупки пая.

Частные инвесторы, как правило, активизируются на пике роста фондового рынка, однако же приобретение паев по более низкой стоимости в перспективе может дать инвестору более ощутимый доход. К примеру, те инвесторы, которые купили в 2007 году паи ПИФа "БКС - Фонд Голубых Фишек" на "провалах" рынка, получили более значительный доход, чем те, кто вложился на пике роста индексов.

Для тех инвесторов, которые наряду с высокой доходностью отдают предпочтение меньшим рискам, подойдет сбалансированная стратегия.

Таким образом, наилучшим соотношением надежности и доходности оказываются фонды смешанных инвестиций, такие как "БКС - Фонд Оптимальный", средства которого распределены между вложениями в акции и облигации. Впрочем, каждый инвестор может независимо сформировать для себя "оптимальный" портфель из паев разных фондов.